雁荡山属括苍山，山顶有湖，芦苇丛生，如同水荡，春雁归时，常宿于此，故名。龙湫茶产于雁荡大龙湫，山高三百八十八尺，飞瀑悬空下坠，银珠飞溅，声如震雷，在日光照耀下，五光十色，绚丽多彩。相传在东晋永和年间（345—365），阿罗汉诺巨那率弟子三百居于雁荡。
一天晚上，诺巨那曾梦见一位鹤发童颜的老翁，老翁对诺巨那说：“感谢大师的恩德，使我在此山得以安居。”诺巨那不解，问道：“我与您素不相识，言何感恩？”老翁回答：“大师居龙湫，日常用水都倾于山地，从不泼在溪涧里，保全了山泉洁净。为报答大师的恩德，我特地赠给您茶树一株，让您终生受用。”诺巨那见老翁如此诚恳，便又问道：“老丈尊姓大名？家居何方？愿日后有相见之时。”那老翁微微一笑：“远在天边，近在眼前。若愿相见，就在明晨。”说罢，那老翁已脚踏祥云，飘然而去。第二天清晨，诺巨那步出庙门，站在大龙湫背上举目四望，只见龙湫上端龙头哗哗吐水，远处山边又有龙尾若隐若现地摆动，一瞬间，不再复现。诺巨那恍然大悟，昨日托梦者，必九老龙化身。当他回到寺庙时，只见庭院中新长出一棵绿荫如盖的大茶树，枝叶繁茂。品饮此茶，浓香扑鼻，滋味浓郁醇和，这便九雁荡的“龙湫茶”。